O Que é Aluguel de Ações e Como Gerar Renda Passiva com Essa Estratégia em 2025

No universo dos investimentos, existem diversas formas de obter retorno financeiro, e nem todas envolvem a compra e venda direta de ativos. Uma das estratégias menos conhecidas (mas extremamente eficazes) é o aluguel de ações, uma alternativa que permite aos investidores gerar renda passiva com papéis que já possuem em carteira.

Mas afinal, como funciona o aluguel de ações? Quem pode usar essa estratégia? E qual é o risco envolvido? Neste artigo, vamos responder a todas essas perguntas e mostrar como você pode colocar suas ações para trabalhar por você, aumentando seus rendimentos sem precisar vender nada.

O que é aluguel de ações?

O aluguel de ações é uma operação financeira na qual um investidor (o doador) empresta suas ações para outro investidor (o tomador) por um período determinado, recebendo em troca uma remuneração — o chamado “rendimento do aluguel”.

Essa operação é feita por meio da BM&FBovespa (B3), que atua como intermediadora e garante a segurança da transação. O tomador das ações geralmente é um investidor que deseja operar vendido (apostar na queda do preço do ativo) ou precisa cobrir posições temporárias.

Para o doador, o aluguel é uma forma inteligente de gerar uma renda passiva extra com ações que já possui, sem abrir mão do direito a dividendos e valorização do papel.

Quem são os participantes do aluguel de ações?

1. O doador (investidor que empresta)

• Geralmente são investidores de longo prazo, que mantêm ações na carteira.

• Buscam rentabilidade adicional sem precisar vender seus ativos.

• Continuam com direito a dividendos, JCP e bonificações.

2. O tomador (investidor que aluga)

• Na maioria das vezes, são traders que operam no curto prazo, especialmente em estratégias como venda descoberta (short).

• Precisam das ações por um período limitado.

• Pagam uma taxa ao doador pelo aluguel.

3. A corretora e a B3

• As corretoras intermediam o processo entre doador e tomador.

• A B3 registra, liquida e garante a operação.

Como funciona o aluguel de ações na prática?

Passo a passo para o doador:

1. Ter ações na carteira que sejam elegíveis para aluguel (ações com liquidez e demanda para venda descoberta são mais atrativas).

2. Autorizar o aluguel por meio da corretora. Isso pode ser feito automaticamente em algumas plataformas.

3. Quando houver um tomador interessado, a operação é registrada na B3.

4. O doador recebe a remuneração combinada diretamente em conta, de forma periódica ou no fim do contrato.

5. Ao final do prazo, as ações são devolvidas para o doador.

Importante: durante o período de aluguel, o investidor continua como proprietário das ações. Ele recebe dividendos normalmente e mantém o direito de votação em assembleias, exceto se o contrato indicar o contrário.

Quanto é possível ganhar com aluguel de ações?

A rentabilidade varia conforme:

• A demanda pela ação no mercado (ações com maior volatilidade e uso em operações de venda têm taxas maiores).

• Período do aluguel.

• Condições negociadas entre as partes.

Taxas de aluguel (2025) – valores médios:

• Ações muito líquidas como PETR4, VALE3, ITUB4: taxa de 0,2% a 1% ao ano.

• Ações voláteis ou em tendência de queda, muito usadas para "short": taxa de 5% a 15% ao ano, podendo passar de 20% em casos extremos.

Exemplo prático:

• Você possui R$ 100 mil em ações que estão alugadas com taxa de 5% ao ano.

• Isso gera uma renda passiva de R$ 5.000 ao ano, ou cerca de R$ 416 por mês — sem vender nada.

Vantagens do aluguel de ações para o investidor (doador)

✅ Renda passiva sem vender ativos

É uma forma de rentabilizar ações que ficariam "paradas" na carteira.

✅ Direito a dividendos garantido

Mesmo com as ações alugadas, o investidor recebe proventos normalmente.

✅ Operação segura e garantida pela B3

A bolsa garante o cumprimento dos contratos e oferece segurança jurídica e operacional.

✅ Liquidez mantida

O investidor pode solicitar a devolução das ações a qualquer momento, respeitando o prazo do contrato (geralmente de D+1).

Quais os riscos envolvidos no aluguel de ações?

Embora seja uma operação segura, é importante estar ciente de alguns pontos:

⚠️ Oscilação dos preços

A rentabilidade do aluguel é garantida, mas o valor das ações pode cair. Se você precisar vendê-las no futuro, poderá ter prejuízo.

⚠️ Risco de contraparte

Esse risco é reduzido, pois a B3 atua como garantidora. Ainda assim, em cenários extremos de crise, pode haver atrasos na liquidação.

⚠️ Inadimplência de proventos

Em casos raros, pode ocorrer atraso no repasse de dividendos por parte do tomador, o que normalmente é resolvido pela corretora.

Como começar a alugar suas ações?

1. Escolha uma corretora que ofereça o serviço

Quase todas as corretoras no Brasil oferecem aluguel de ações, mas os procedimentos variam. Algumas opções populares:

• XP Investimentos

• Rico

• Clear

• BTG Pactual

• NuInvest

• Modal

• Inter

2. Habilite o aluguel automático

Muitas plataformas oferecem a opção de aluguel automático, em que suas ações ficam disponíveis na "lista de doadores" e são alugadas sempre que houver demanda.

3. Acompanhe seus rendimentos

Você pode monitorar os valores recebidos e as ações alugadas diretamente na área logada da corretora ou via extrato da B3.

Quem deve usar essa estratégia?

O aluguel de ações é especialmente vantajoso para:

• Investidores de longo prazo: que mantêm posições por anos e não têm intenção de vender no curto prazo.

• Investidores passivos: que compram boas empresas e apenas acompanham os rendimentos.

• Titulares de grandes volumes: quanto maior a quantidade de ações, maior o retorno potencial.

Diferença entre aluguel de ações e dividendos

Muitos confundem os dois, mas são fontes de renda passiva diferentes:

Tipo de RendaOrigemFrequênciaDepende do desempenho da empresa?DividendosLucros distribuídos pela empresaTrimestral/AnualSimAluguel de açõesRemuneração paga por tomadorMensal/PeriódicoNão

Dicas para maximizar a renda com aluguel de ações

1. Foque em ações com alta demanda para aluguel (ações voláteis, visadas por traders).

2. Tenha volume: quanto mais ações, maior o valor gerado.

3. Mantenha a custódia ativa: ações emprestadas geram rendimento, mas precisam estar sempre disponíveis na conta.

4. Acompanhe a taxa de aluguel regularmente: negociações diretas podem gerar melhores condições.

Conclusão: vale a pena alugar suas ações para gerar renda passiva?

Sim, vale muito a pena — especialmente se você já investe em ações de forma passiva e de longo prazo. O aluguel de ações é uma forma segura, simples e eficiente de aumentar seus rendimentos, aproveitando ativos que já estão na sua carteira.

Você continua sendo o dono das ações, recebe dividendos e ainda fatura um extra apenas por disponibilizá-las no mercado. É uma verdadeira forma de colocar o seu dinheiro para trabalhar por você, sem esforço adicional.